匯豐1個月三度加定存息 一年1.5厘 儲局提速收水 銀行爭相鎖定資金成本 [信報財經新聞] 2022-06-21

本港多間銀行近期不斷上調港元定期存款利率，龍頭銀行匯豐昨日再度加息，是一個月內第三次，12個月定存息增0.3厘，6個月則加0.2厘。綜合市場分析，由於美國聯儲局上周大手加息0.75厘，並預告未來會繼續緊縮，銀行擔憂加息速度加快，港息遲早要跟隨，因而作出部署。現時調升定存息，可先行鎖定資金成本，並為半年結及年結作準備。其他銀行料會跟隨，升勢或將持續至美國加息周期完結。

拆息漲勢急 上調空間仍大

匯豐早於5月24日把3、6、9個月定存息劃一加0.3厘，6月2日再把12個月定存息調升0.3厘，3及6個月定存息調高0.2厘。經過昨天最新一次加息後，中高端客戶12個月港元定存息為1.5厘，大眾客戶則為1.4厘；至於6個月港元定存息，中高端客戶加至1.1厘，大眾客戶見1厘；3個月定存息則維持不變。

匯豐今輪加息集中於6個月及12個月定存，星展香港財資市場部環球市場策略師李若凡分析稱，昨日12個月港元拆息已突破3厘水平，現時銀行冀保留較長線資金，覆蓋季尾及年結資金需求。考慮到聯儲局將更趨鷹派，預期聯邦基金利率年底加至3.5厘或以上，加上近期香港銀行體系總結餘開始下降，銀行擔心之後拆息快速向上。

她表示，銀行資金來源主要為銀行間市場拆借及客戶存款。目前長年期拆息遠高於短息，反映銀行間拆借12個月資金較貴。現時活期存款近乎無息，市場環境波動下，投資者傾向作較穩陣的定期存款。若活期存款減少，銀行變相需要提高定存息以保留資金。

昨日未見有其他大銀行跟隨，惟多間中小銀行在匯豐今次加息前早已接連先發制人，積極高息吸存。富邦在上周五（17日）把12個月定存息由2.5厘上調至2.8厘，為周內第二次加息。招商永隆則把部分港元定存息調高0.05厘至0.2厘不等。

上海商業銀行研究部主管林俊泓預計，銀行定存息肯定會繼續向上，現時並非今年高位，銀行體系總結餘在年底會跌破1000億元，屆時港息會很快跟上，料1個月HIBOR升到2.5至3厘。李若凡亦估計，1個月及3個月HIBOR升穿2厘機會大，料相關時限定存息有較大上調空間。

恒生銀行經濟研究部主管兼首席經濟師薛俊昇指出，拆息及存款息率上升趨勢將持續至美國加息周期完結，相信為時不遠，因聯儲局明年再加一兩次息便見頂，估計利率在2024年才會下跌。

走資嚴重 金管接盤壓力增

與樓按相關的1個月拆息昨日連續第十日上升，報0.60911厘，較上周五高0.00792厘，再創兩年高。3個月拆息漲至1.34577厘，上周累計漲37個基點，創兩年以來最大單周升幅；12個月則為3.03679厘。林俊泓預計，加息對於按揭及銀行資金成本有一些壓力及衝擊，惟不會變成系統性危機。

他認為近期金管局一日接逾200億港元沽盤，而上次即2018至2019年加息周期未見如此大規模，反映資金流出相當嚴重。隨着港美息差持續擴闊，套息誘因只會愈來愈大，資金流出或會加速，將會看到更大規模的干預。