加息周期 3類按揭各有優勢 [香港經濟日報] 2022-09-09

近年拆息按揭（H按）雄霸按揭市場，市佔率高達9成，但隨着滙豐、恒生 （00011） 及中銀 （02388） 分別推出優惠的定息及最優惠利息按揭（P按），3種按揭各有優勢。

按照金管局7月份住宅按揭調查，H按市佔率高達96.8%，而P按市佔率則只有1%，定息按揭更低至0.1%，另有2.1%屬於其他類別。

H按「進可攻退可守」

過往H按之所以廣泛取用，主因H按息率較低，主流按息為H加1.3厘，以過往1個月拆息低於0.1厘水平，實際按息僅1.4厘，遠低於P按普遍按息2.5厘，加上H按「封頂息」跟P按息率相同，令到H按變得「進可攻退可守」。

隨着恒生及中銀「不對稱」加按息，令到P按實際按息2.6厘，較H按按息2.75厘低0.15厘，將會吸引一部分買家轉至P按市場。

滙豐定按有機即「享受」

另邊廂，滙豐所推出1年期定息按揭，亦有其吸引之處，是其首年定息跟貼H按「封頂息」，跟過往定按按息，往往高出H按「一截」不同，再加上市場預期，今個月很大機會加P，亦即是選用首年定息，就立即能發揮「慳息」作用。

不過，星之谷按揭轉介行政總裁莊錦輝提醒，當未來拆息回到「封頂息」之下，H按則會比P按較「着數」，屆時銀行亦可以因應要求幫客戶轉回H按。

據資料顯示，在上一次加息周期，當時銀行亦曾經推出首1至2年定息的定按計劃，令到當時定按的市佔率曾經高達5成，跟H按方案平分秋色。